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主要特性

• 现时管理费为每年0.89%,为投资者提供一个较透明以及较有成本效益的工具投资于比特币相关投资
• 芝加哥商品交易所 (“CME”) 受美国商品期货交易委员会 (“CFTC”) 监管,而CFTC为美国期货及期权市场的主要监管机构。该ETF投资于CME上市的比特币期货
• 以港元交易
• 为投资于未来加密科技应用铺平了道路

重要资料

重要资料

子基金旨在透过主要投资于即月CME比特币期货,提供在经济上参与比特币价值的投资机会。子基金不会直接投资于比特币,亦不会从CME比特币期货收取任何比特币。概不能保证子基金一定会达到其投资目标。

三星比特币期货主动型ETF(「子基金」)是三星ETF信托III的子基金,而三星ETF信托III是根据香港法律成立的伞子单位信托基金。子基金的单位(「基金单位」)于香港联合交易所有限公司(「联交所」)上市。基金单位如上市股票一般在联交所买卖。本基金是根据证监会发布的《单位信托及互惠基金守则》(「守则」)第8.10 章规定的主动式管理交易所买卖基金(「ETF」)。

1. 一般投资风险
• 子基金并不保证一定可付还本金,而子基金的价值可能因下列任何主要风险因素而下跌。概不能保证子基金一定会达到其投资目标。

2. 主动投资管理风险
• 子基金采取主动管理投资策略。子基金并不拟跟踪任何指数或基准,管理人亦不会进行模拟或代表性抽样。管理人为子基金作出的投资选择及/或执行的程序可能导致子基金表现逊于其他具有类似目标的指数跟踪基金,因此子基金可能无法实现其目标。

3. 比特币风险
• 子基金透过投资于CME比特币期货而面临比特币风险。相对于传统证券投资,与比特币挂钩的投资可能非常波动,子基金或会面对突如其来的巨额损失,包括全盘损失。投资者有可能在毫无预警的情况下突然失去投资价值(包括全盘损失)。
• 比特币及比特币期货市场可能缺乏流动性,其价格可能因各种难以评估及不可预见的事件或因素而大幅波动,包括下列各项:
i. 新的创新风险:比特币为相对较新的创新概念,比特币市场亦受价格的迅速波动、变动及不确定性所影响。比特币并无任何机构、政府或法团支持。比特币网络持续进一步发展,其认受性及使用受多种难以预测或评估的因素影响。比特币网络的发展或比特币的认受性停滞或逆转,可能对比特币的价格以至子基金的比特币期货投资造成不利影响。
ii. 不可预见的风险:基于比特币迅速演变的性质,包括相关技术的进步、市场干扰及由此产生不可预见的政府干预,投资者可能会面临目前无法预测的额外风险。
iii. 价格波动的风险:投资于比特币及相关产品具高度投机性,其价格走势难以预测。过往,比特币及比特币期货价格一直极为波动。例如,比特币价格在2022年首11个月下跌约63%。子基金对比特币期货的投资价值可能在毫无预警的情况下大幅下跌,包括跌至零。
iv. 有关比特币及CME比特币期货历史有限的风险:比特币及比特币网络的历史有限,因此,目前尚未清楚比特币的所有元素会如何随时间演变,特别是挖矿者、开发者及用户之间的监管,以及比特币的挖矿回报随时间减少方面的长期安全模式。软件开发不足或任何其他不可预见和比特币社群无法解决的挑战,均可能对比特币价格以至子基金的比特币期货投资造成不利影响。
v. 在监管较少的场所买卖的风险:比特币及比特币交易场所基本上不受规管,因此较易出现欺诈及市场操控情况。在过去数年,许多比特币交易场所出现欺诈、故障或安全漏洞。透过有关中介机构买卖或持有比特币的投资者可能只有很少或根本没有追索权,或会蒙受重大损失。这可能会对比特币的价值以至子基金的比特币期货投资造成不利影响。
vi. 欺诈、市场操控及安全漏洞风险:比特币可能面对欺诈、盗窃、操控或安全漏洞、运作或其他影响比特币交易场所问题的风险。具体而言,比特币网络及保管或促进比特币转让或交易的实体容易受到各种网络攻击。恶意行事者亦可利用比特币网络的代码或结构缺陷,使其能够(其中包括)窃取他人持有的比特币、控制区块链、窃取个人身分资料,或违反协议发行大量比特币。持有大量比特币的少数持有人能够操控比特币价格。发生任何上述事件均可能对比特币的价格以至子基金的比特币期货投资造成负面影响。
vii. 比特币的认受性改变:比特币的价值受与其使用量有关的风险所影响,概不保证比特币使用量长远会持续增加,以支持其价值。比特币的认受性及/或普及度降低或放缓,可能导致流动性不足、波幅扩大或比特币价格以至子基金的比特币期货投资大幅下跌。
viii. 监管风险:比特币、数码资产及相关产品和服务的监管持续演变及增加。如未来监管行动或政策局限或限制比特币的使用、比特币交易或比特币兑换为法定货币的能力,则比特币需求及价值可能大幅下降。现有监管规例的变动(例如虚拟资产相关产品买卖)亦可能影响子基金实现其投资目标或按计划运作的能力。
ix. 分叉风险:由于比特币网络是一个开源项目,开发者可能会不时建议对比特币软件进行修改。如果更新后的比特币软件与原始比特币软件不兼容,并且有足够数量(但不一定是大多数)的用户和挖矿者选择不迁移到更新后的比特币软件,此将导致比特币网络出现「硬分叉」,其中一个分支运行较早版本的比特币软件,另一个分支则运行更新后的比特币软件,导致两个版本的比特币网络并行运行,以及比特币网络的底层区块链分裂。若发生有关「分叉」,可能对比特币的价格和流动性以至子基金的比特币期货投资造成不利影响。
x. 空投风险:向比特币网络参与者大量赠送比特币(有时称为「空投」)可能导致比特币的价值以至子基金的比特币期货投资显著及出乎意料下跌。
xi. 骨牌风险:如加密生态系统的任何主要参与者倒闭(例如钱包及交易所),可能对比特币等虚拟资产的价值及子基金的投资价值造成不利的骨牌效应。

4. 比特币期货风险
• 市场风险:期货合约一般涉及直接投资于证券及其他传统资产的风险以外的额外风险,而且有关风险可能更大。比特币期货价格过往一直大幅波动,并受上述引发比特币价格波动的因素显著影响。与传统市场相比,CME比特币期货的市场可能发展尚未完善,流动性较低及波幅较大,而且风险较高。子基金对比特币期货的投资价值以至子基金资产净值可能在毫无预警的情况下大幅波动及下跌。
• 流动性风险:比特币期货市场相对较新,可能会出现流动性不足、市场受干扰或波动的期间。在这些期间,可能难以或无法物色愿意以理想价格及足够规模进行交易或买卖持仓的对手方。 CME比特币期货市场仍在发展中,长期CME比特币期货目前的成交量薄弱。流动性可能进一步受市场状况及预期、持仓限额及抵押品规定等因素所影响。
• 比特币期货额度的风险:如子基金因比特币期货市场缺乏流动性、比特币期货市场受干扰、子基金经纪或上市交易所实施限制或因保证金规定、持仓限额或责任承担水平等任何原因无法投资于比特币期货合约,以符合其投资目标,则子基金可能无法实现其投资目标。因此,子基金的投资策略及转仓策略可能受到不利影响。有见及此,管理人可能需要暂停增设基金单位,这可能导致基金单位的成交价与每基金单位资产净值之间出现差异。
• 期货合约转仓风险及高水风险:如果属高水市场,子基金的资产净值可能因期货转仓成本而受到不利影响。撇除其他考虑因素,如CME比特币期货的市场属「高水」市场,即较远期交付月份的价格高于较近期交付月份的价格,则出售CME比特币期货的价格将低于该CME比特币期货将转仓的合约价格。因此,在转仓时出售现有CME比特币期货的所得款项将不足以购买相同数目、于较后日期到期及价格较高的合约,因而形成负数「转仓收益」,可能随时间对子基金的资产净值造成不利影响。此外,高水市场可能在一段不确定的时间内持续,因此子基金可能长时间出现负数转仓收益。
• 与比特币的现货价/当前市价出现重大非相关性的风险:考虑到子基金以期货为基础的投资策略,其资产净值可能与比特币的现货价表现存在重大差异。因此,子基金的表现可能落后于与比特币现货价挂钩的类似投资。如子基金对其后月份CME比特币期货的投资较多,其表现可能更大幅偏离比特币现货价格。
• 有关方规定强制措施的风险:有关方(例如结算经纪、执行经纪及CME Globex)或会在极端的市场情况下就子基金对比特币期货持仓规定若干强制措施。这些措施可包括暂停交易、限制子基金期货持仓的规模和数目及/或将子基金期货持仓强制变现而无须事先通知管理人。管理人或需在符合基金单位持有人的最佳利益而无须事先通知基金单位持有人,以及按照子基金的组成文件之下采取相应行动,包括但不限于实行另类投资策略。这些相应行动或会对子基金造成不利的影响。
• 价格限制风险:CME对CME比特币期货设有动态价格波动上限。一旦达到动态价格波动上限,或会暂时停止交易或不得作出超出该上限的交易。这可能会限制子基金投资于CME比特币期货的能力。
• 杠杆风险:子基金对CME比特币期货的投资需提供保证金或抵押品。由于抵押品或保证金或类似的付款额增加,子基金可能需以不利的价格将其投资变现,以应付须追加的抵押品或保证金。这可能导致投资者承受巨额损失。
• 交易所结算所倒闭的风险:如有关交易所的结算所破产,子基金可能须就其作为保证金的资产承受损失风险。概不能保证有关结算所破产保障(如有)可有效地容许子基金取回其作为保证金存入的全部或什至任何数额。

5. 新产品风险
• 子基金是采取主动管理及以期货为基础的ETF,直接投资于CME比特币期货。这类ETF相对较新,而且子基金是香港首批以虚拟资产期货为基础的ETF之一,因此,子基金的风险可能高于投资于股本证券的传统ETF。

6. 集中风险
• 由于子基金的投资透过投资于CME比特币期货集中于比特币市场,与较分散投资的基金相比,子基金较容易受比特币价格的波动影响。此外,子基金持有有限数目的CME比特币期货,而且主要是即月CME比特币期货,这可能导致子基金(若与较多元化的基金相比)有较大的集中风险及价格波动情况。

7. 其他货币分派风险
• 投资者应注意,所有基金单位的分派额仅以基础货币(美元)支付。倘若有关基金单位持有人并无美元账户,基金单位持有人或须承担将分派额从美元折算为港元或任何其他货币的有关费用和收费。基金单位持有人亦可能须承担与处理分派额有关的银行或金融机构的费用和收费。

8. 从资本或实际从资本作出分派的风险
• 从资本或实际从资本支付股息,相当于退还或提取投资者部分原有之投资或任何归属于该原有投资的资本收益。上述任何分派额可能导致子基金每基金单位的资产净值即时减少。

9. 交易风险
• 基金单位在联交所的成交价受诸如基金单位的供求等市场因素带动。因此,基金单位可能以子基金资产净值的大幅溢价或折价买卖。
• 由于投资者在联交所购入或出售基金单位时将支付若干收费(例如交易费及经纪费),这表示投资者在联交所购买基金单位时可能须支付多于每基金单位资产净值的款项及在联交所出售基金单位时可能收到少于每基金单位资产净值的款项。

10. 交易时段不同的风险
• 由于CME Globex开放时间可能正值基金单位没有报价之时,子基金投资组合内投资的价值可能在投资者不能买卖子基金的基金单位之日有变动。
• 因上述情况而引起的任何应计市场风险亦可能增加基金单位价格相对于子基金资产净值的溢价或折让水平。

11. 对庄家依赖的风险及流动性风险
• 虽然管理人将确保至少有一名庄家为基金单位维持市场,而且至少有一名庄家根据相关庄家协议在终止做庄之前发出不少于三个月的通知,但若以港元买卖的基金单位没有或只有一名庄家,基金单位在市场的流动性可能受到不利影响。概不保证任何做庄活动均有效。

12. 终止的风险
• 子基金在若干情况下或会提前终止,例如子基金的规模跌至少于2,500万美元。投资者于子基金终止时未必能够取回其投资,并可能会蒙受损失。

产品视频

基金目标及投资策略

投资目标 子基金的投资目标是透过主要投资于即月CME比特币期货,提供在经济上参与比特币价值的投资机会。子基金不会直接投资于比特币,亦不会从CME比特币期货收取任何比特币。概不能保证子基金一定会达到其投资目标。
投资策略 管理人为实现子基金的投资目标,已采取主动型投资策略,据此,管理人将订立及将最多100%的子基金资产净值(「资产净值」)投资于CME比特币期货。
产品基础货币 美元
交易货币 港元
增设/赎回 现金申请(只限美元)及现金赎回(只限美元)
分派政策

每年(一般为每年3月)(如有)以美元分派,由管理人酌情决定。分派可由管理人酌情决定从资本或实际从资本以及收入支付。

基金经理 三星资产运用(香港)有限公司
受托人及登记处 汇丰机构信托服务(亚洲)有限公司
iNAV 计算代理人 ICE Data

基金資料

基金成立日期 2023年1月12日
联交所上市日期 2023年1月13日
财政年度 3月31日
资产类别 期货
股本投资 以期货为基础
注册地 香港
总资产净值 (美元) 14,670,806 截至 2024-02-29
已发行基金单位 4,750,000 截至 2024-02-29
管理费* 资产净值每年0.89%
全年经常性开支比率^ 估计为0.95% (已包括管理费)
基础货币 美元

*请注意,此等费用在向单位持有人发出一个月通知后可增至允许的最高水平。有关须支付的费用及收费、该等费用的允许最高收费以及可能由子基金承担的其他持续性费用的进一步详情,请参阅发行章程“费用及支出”一节。

^由於这是新成立的子基金,故该比率仅为最佳的估计数字,代表估计的经常性开支比率总额,并以估计平均资产净值(「资产净值」)的某个百分率表示。此数字可能有别於子基金实际营运时的数字,并可能每年变更。估计经常性开支比率并不代表估计跟踪误差。在推出子基金後首 12 个月内,经常性开支比率数字的上限为子基金平均资产净值的最高 0.95%何超过子基金平均资产净值0.95%的经常性开支将由管理人承担,不会从子基金中扣除。

即日预计资产净值

  • 三星资产运用(香港)有限公司网站的即日预计每基金单位资产净值(“”数据”)由 ICE Data Indices 提供,并在香港交易时间内每隔15秒更新一次。该数字仅供说明及参考之用。
  • 每基金单位接近实时的指示性港元资产净值以实时的港币:美元外汇汇率计算 – 其计算方法是将每基金单位接近实时的指示性美元资产净值乘以使用ICE Data Indices LLC提供的实时港币:美元外汇汇率报价。

市場資料

日期 最后作价 变动 变动率(%)
官方的每基金单位资产净值(港元) * 2024-02-29 24.1820 0.7376 3.15%
每基金单位港元收市价 2024-02-29 24.2800 1.5000 6.58%
官方的每基金单位资产净值(美元) 2024-02-29 3.0886 0.0936 3.13%

* 每基金单位最后的港元资产净值属指示性,仅供参考。其计算方法是将每基金单位最后的美元资产净值,乘以使用WM Reuters于同一交易日下午4时30分(纽约时间)提供的港元汇率报价得出的假定外汇汇率。香港市场收市时,每基金单位的官方最后的美元资产净值及每基金单位的指示性最后的港元资产净值将不会予以更新。

交易資料

  港元
交易所 香港证券交易所 – 主板
上市/買賣日期 2023年1月13日 (预计)
主要交易所時區 GMT(格林威治标准时间)+8
交易所編碼 xxxx HK
彭博編碼 3135 HK
ISIN HK0000902855
每手買賣單位 50 个基金单位
交易貨幣 港元

配置

槓桿作用
積極管理
掉期基礎
衍生工具基礎
證券借貸

参与交易商

参与交易商
未来资产证券(香港)有限公司
韩国投资证券亚洲有限公司
永丰金证券(亚洲)有限公司
招商证券(香港)有限公司

產品文件

日期 標題
2023-11-30 中期報告2023
2023-1-10 发行章程
2023-1-10 产品资料概要
2024-01-31 2024年1月基金简介

公告

日期 標題
2023-11-30 公告 - 中期報告2023
2023-09-18 公告
2023-01-12 公告 - 子基金指示性資產淨值
更多 96.more
基金月报
日期 標題
2023-11-30 中期報告2023
2023-1-10 发行章程
2023-1-10 产品资料概要
2024-01-31 2024年1月基金简介
基金文件
日期 标题
公告
日期 标题
2023-11-30 公告 - 中期報告2023
2023-09-18 公告
2023-01-12 公告 - 子基金指示性資產淨值

基金表现

累计表现
  1月 3月 6月 1年 年初至今 成立至今
三星比特币期货主动型ETF 42.22% 58.86% 109.16% 138.21% - 184.40%
年度表现
  2023 2024 2025 2026 2027 2028 2029
三星比特币期货主动型ETF - - - - - - -
- - - - - - -
最後更新: 2024-02-29

• 过往表现并非将来业绩的指标
• 表现以历年末的资产净值作为比较基础,股息不会滚存再作投资
• 这些数据显示子基金于上述历年的价值升跌。
• 如选择的时段没有足够的数据,则未能提供过去的表现
• 投资者在联交所购入或出售基金单位时支付的若干收费(例如交易费用及经纪费)及溢价或折价买卖因素没有计算在内,这可能导致此回报表现不尽反映投资者的实况。
• 投资涉及风险,阁下未必能取回投资本金(不限于此风险),有关详情请参阅ETF发行章程
• 基金上市日期: 2023年1月13日
• 每基金单位最后的港元资产净值属指示性,仅供参考。其计算方法是将每基金单位最后的美元资产净值,乘以使用WM Reuters于同一交易日下午4时30分(纽约时间)提供的港元汇率报价得出的假定外汇汇率。香港市场收市时,每基金单位的官方最后的美元资产净值及每基金单位的指示性最后的港元资产净值将不会予以更新。

持有量概览 截至 2024-02-29

每日持有量概览
总资产净值(港元)(总资产净值初值(美元)*) 期货合约总值(美元) (USD) 期货合约投资**
14,670,805.98 (14,670,805.98)14,635,632.0099.76%

* 总资产净值初值结合上述日期增设和赎回的股份指示
** 期货合约占当作总资产的%

期货合约持有量 截至 2024-02-29
成份股名稱 编码(BLOOMBERG TICKER) 数量
CME BITCOIN0324BTCH446.0
MICRO BTC 0324BMRH432.0

投资组合 截至 2024-02-29
持有量 比重
存款(USD) * 33.39%
现金及现金等价物(HKD & USD) 66.61%

* 短期债券、货币市场工具等。

派息纪录

除净日 记录日期 付息日 每股股息
       
  • 资料将会在第一期派息後显示。

“可供分派净收入”是指(i)净投资收益(即红利收入和利息收入扣除费用及开支)归属於有关单位类别,也可能包括已实现净收益(如有)根据未经审核管理账目。然而,“可供分派净收益”不能包含未实现收益净额。 (ii )未声明及未派发的“可供分派净收入”,可以结转为同一财政年度内的下一个周期可供分派净收入。在财政年度结束时已经累积并宣布在之後的财政年度的“可供分派净收入”,可被视为该财政年度的“可供分派净收入。然而,在财政年度结束时已经累积但没有宣布的“可供分派净收入”,而在该财政年度结束後立即在下次派息日支付的股息应作为下一个财政年度的“资本”部分。(iii)如基金可以从总收入支付股息,而从资本部分支付所有的基金费用及开支,所有从资本部分支付的费用及开支必须从总投资收益扣除来计算出“可供分派净收入”。

过去十二个月最近期股息的组成(即从(i)可供分派净收入及(ii)资本派付的相对款额)可向基金经理索取及於www.samsungetfhk.com 查阅。基金经理可修改上述有关从资本支付费用及/或股息的派息政策,但须经香港证券及期货事务监察委员会事先批准,并向投资者发出不少於一个月的事先通知。

警告: 
注意: 正数可分配收益率并不表示正回报或保证分派的意思。投资者不应仅基於过往分派资料而作出投资决定。投资者应参考本产品的招股说明书和其他发行文件(如产品资料槪要)以了解更多详细信息,包括产品特性及风险因素。

关於资本支付或实际以资本支付分派的重要资料

管理人可酌情决定以资本或总收入向单位持有人作出现金分派(而同时将产品的全部或部分费用及支出记入产品的资本/以产品的资本支付),以致增加可供分派的收入以支付分派,而实际上是以资本支付分派。
以资本支付或实际以资本支付分派,等於投资者获得部分原投资额回报或撤回其部分原投资额或可归属於该原投资额的资本收益。任何涉及以产品的资本支付或实际以产品的资本支付任何分派的做法,可能导致每单位资产净值即时减少。

※ 若英文译本与中文译本之间有任何差异 ,则 以 英文译本 为准。

數據提供者的免責聲明

实时数据


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非实时数据


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※ 若英文译本与中文译本之间有任何差异 ,则 以 英文译本 为准。


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